الفوركس صناديق التحوط الأداء

صناديق التحوط: قیاس الأداء إذا کنت تقرأ وصف معظم أھداف الاستثمار في صندوق التحوط، فھناك عادة بعض الإشارة إلی العوائد المطلقة. وهذا هو الهدف الذي يجعل صناديق التحوط جذابة جدا، لا سيما عندما تنخفض الأسواق. وبخلاف صناديق الاستثمار المشتركة التي تقيس نفسها باستمرار مقابل معاييرها المناسبة وتعلق على أدائها مقابل معاييرها، فإن صناديق التحوط تعد وتهدف إلى توفير عوائد مطلقة بغض النظر عن ظروف السوق. ومع ذلك، هناك دائما حركات السوق التي تؤثر على أداء صناديق التحوط، سواء بشكل مباشر أو غير مباشر) عن طريق التأثير على استثماراتها األساسية (. في هذا القسم من البرنامج التعليمي، وأيضا أعرض لكم لبعض تقنيات قياس الأداء الأساسية لتحليل صناديق التحوط. لا أستطيع أن أؤكد بما فيه الكفاية أن هذه العملية وعملية العناية الواجبة المذكورة في جزء لاحق من هذا البرنامج التعليمي ليست كافية لتبرير الاستثمار. وتتجاوز عملية تقييم صناديق التحوط بأكملها نطاق هذا البرنامج التعليمي وتشمل مستوى أعمق من التحليل مما يمكننا تغطيته هنا. العوائد المطلقة يجب تقييم صندوق التحوط بناء على العوائد المطلقة، ولكن يجب أن تكون تلك العائدات متوافقة مع إستراتيجية التمويل. وهناك أموال تستخدم استراتيجيات تولد عائدات متسقة للغاية مع مرور الوقت مع تقلبات محدودة. ومن الأمثلة على هذا النوع من الصناديق صندوق الإقراض المدعوم بالأصول الذي يقدم القروض ويجمع المدفوعات التي يمكن التنبؤ بها ومتسقة مع مرور الوقت. ويمكن أن تولد هذه الأموال في أي مكان من 8-12 في السنة، وكثيرا ما تستخدم كبديل للدخل الثابت عندما الدخل الثابت ليست جذابة. وهناك استراتيجيات أخرى للصندوق ينبغي أن تكون لها عوائد مماثلة، وهناك أيضا استراتيجيات ينبغي أن تحقق عائدا أعلى، وإن كان ذلك مع تقلبات أعلى بكثير. وفي كلتا الحالتين، يجب أن يكون لدى صندوق التحوط الذي يصف استراتيجيته في السعي لتحقيق عوائد مطلقة دائما عوائد إيجابية على مدى 12 شهرا، على سبيل المثال. معظم صناديق التحوط لا ترقى إلى هذه التوقعات، ولكن في عالم مثالي، يجب أن تكون العائدات المطلقة إيجابية ومتسقة. نسبة شارب واحد المقياس الذي يستخدم على نطاق واسع في العالم صندوق التحوط هو نسبة شارب. تقيس نسبة شارب مبلغ العائد المعدل لكل مستوى من مستويات المخاطر التي تم اتخاذها. يتم احتسابها عن طريق طرح معدل الخالية من المخاطر من العائدات السنوية وتقسيم النتيجة عن طريق الانحراف المعياري للعائدات. يمكن تطبيق هذا المقياس عبر صناديق التحوط مع مستويات مختلفة من العوائد والتقلب لتحديد ما إذا كان صندوق التحوط ينتج أي ألفا) عائد زائد (عن طريق تحمل مخاطر إضافية. وتختلف نسبة شارب جيدة حسب الاستراتيجية وأي شيء فوق 1 يميل إلى أن يكون عائدا جذابا. كما هو الحال مع التدابير الأخرى، ومع ذلك، ينبغي إجراء التحليلات التالية باستخدام نسبة شارب وكذلك مقاييس العوائد نقية. (لمزيد من القراءة، انظر فهم نسبة شارب ونسبة شارب يمكن الإفراط في تبسيط المخاطر.) المعايير تحليل شائع جدا، وهو واحد سائد في عالم صناديق الاستثمار المشترك، هو تحليل العائدات النسبية مقابل معيار. على سبيل المثال، سيتم مقارنة مدير كبير الحجم بمؤشر سامب 500، وسيتم تقييم أدائه بناء على عوائد الأموال والانحراف المعياري بالنسبة للمؤشر. أما بالنسبة لصناديق التحوط، فإن تحليل األداء النسبي هو أكثر صعوبة ولكن ليس مستحيلا. وهناك مجموعة متنوعة من مؤشرات صناديق التحوط موزعة حسب الاستراتيجية بالإضافة إلى عدد قليل من المؤشرات الإجمالية التي تقيس توليفات من الاستراتيجيات. وفيما يلي تلك التي تم إدراجها من قبل بحوث صندوق التحوط: تصنيفات استراتيجيات صندوق التحوط المصدر: بحوث صندوق التحوط. على الرغم من أن معظم مواد تسويق صناديق التحوط تقارن نفسها مع سامب 500 لعرض تفوقها وعوائدها غير المترابطة، كمستثمرين، علينا أن نفهم إذا كان المدير يعمل بشكل جيد بالنسبة لصناديق التحوط الأخرى باستخدام نفس الاستراتيجيات أو ما شابه ذلك. وتتمثل اخلطوة األوىل يف هذه العملية يف اكتساب ما يكفي من فهم أسلوب مديري صناديق التحوط لتحديد مؤشر صندوق التحوط، إن وجد، الذي ميكن مقارنة أدائه. (تعرف على كيفية ارتباط هذه الاستراتيجية بالصناديق المشتركة في صندوق صناديق الاستثمار المشترك) كما هو مذكور في القسم الخاص بالاستراتيجيات، يمكن تصنيف العديد من الاستراتيجيات إلى مجموعات معينة، ولكن كل صندوق لديه استراتيجية فريدة. في العديد من الحالات، قد يكون لبعض صناديق التحوط استراتيجيات متعددة، مما يجعل قرار المؤشر أكثر صعوبة. يتيح تقييم مثال بسيط: لنفترض أننا نقوم بتقييم صندوق أسهم لونغشورت يركز على الفرص التي يحركها الحدث مثل عمليات الدمج. إدارة المشتريات. حصة عمليات الشراء أو أي أحداث أخرى. هناك مؤشر أسهم طويل الأجل ومؤشر يحركه الحدث، والحل الواضح هو إجراء مقارنة لكليهما. يمكننا تقييم ما إذا كان أداء صناديق التحوط أشبه بمؤشر واحد من المؤشر الآخر. ومع ذلك، إذا كان الصندوق يقارن بشكل جيد مقابل كل من الفهارس، فإن هناك حاجة إلى بذل المزيد من العناية الواجبة. وإذا كان الصندوق يقارن بشكل سيء، فإن عملية العناية الواجبة قد تنتهي هناك. وبمجرد أن يمر صندوق التحوط بفحص المؤشر، يمكننا حينئذ الحصول على مزيد من التحديد في مقارناتنا من خلال تقييم أداء صندوق التحوط مقابل أقرانه الذين يستخدمون استراتيجيات مماثلة. المستوى الأول لتحليل الأقران سيكون مقارنة للعائدات مقابل مديري صناديق التحوط الأخرى التي تنص على أنها تطبق نفس الاستراتيجية. تقوم معظم قواعد البيانات بتصنيف صناديق التحوط إلى فئات، والتي ترتبط ارتباطا وثيقا بمؤشرات صناديق التحوط المذكورة أعلاه. ومع ذلك، خلافا لمؤشر صندوق التحوط، الذي قد يكون لديه سوى عدد محدود من الأموال، واختيار جميع الأموال في فئة يعطي التحليل منظور أوسع بكثير ويسمح للمحلل لوضع الصندوق في الربع الرباعي نسبة إلى أقرانهم. الرسم البياني الربعي يمكن لهذا التحليل أن يزداد عمقا ويصبح أكثر تعقيدا من خلال تقييم الأموال بعناية، بما في ذلك تحليل الأقران فقط في تلك الصناديق التي لديها أكثر الاستراتيجيات قابلية للمقارنة. وسيكون عدد صناديق التحوط هذه أقل من استخدام فئات قاعدة البيانات، ولكنه سيعطي المحلل فكرة أفضل بكثير عن كيفية مقارنة هذا الصندوق بالآخرين. في تحليل النظراء، ونحن نبحث عن صناديق التحوط التي تؤدي باستمرار في الربع العلوي من أقرانهم على مقارنة عودة المطلقة، والانحراف المعياري، ومجموعة متنوعة من المقاييس الأخرى ذات الصلة للتحليل. نحن نبحث عن الأداء بالنسبة إلى أقرانهم خلال بعض دورات السوق، فضلا عن الأداء على مدى فترات قصيرة وطويلة من الزمن. بعد كل شيء، إذا كان مدير الصندوق لا يستطيع أن يتفوق باستمرار على أقرانه، فإن فرصنا هي أن نستثمر بشكل أفضل في بعض الأقران الأفضل أداء، أو في الحالات التي يمكن فيها الاستثمار في مؤشر صندوق التحوط، فإن الاستثمار في بئر - تنويع مؤشر الأموال باستخدام استراتيجية معينة. (معرفة المزيد في التحليل الكمي لصناديق التحوط ومقارنة الأقران يكشف عن مخزونات أقل من قيمتها). الخلاصة إن تقييم أداء صناديق التحوط يختلف كثيرا عن التحليل المستخدم في الاستثمارات الأخرى بسبب خصائص المخاطر الخاصة بها واستراتيجياتها الفريدة. سوف توفر البرامج التحليلية القوية ليس فقط المقاييس المذكورة أعلاه، ولكن أيضا مجموعة متنوعة من المقاييس الأخرى التي يمكن أن تضيف نظرة ثاقبة على أداء صندوق معين. قائمة المقاييس يمكن أن تكون لا نهاية لها وكل محلل يميل إلى الانتقال نحو مجموعة مختارة من المفضلة التي توفر ما يكفي من المعلومات لتحديد ما إذا كان ينبغي مواصلة العناية الواجبة. أما على امتداد صندوق ما، فإنه في عملية العناية الواجبة، سيتم النظر في المقاييس الأخرى المحتملة وتحليلها. نضع في اعتبارنا أن أحد يمكن تحليل أي صندوق إلى نقطة العثور على شيء خاطئ معها، وهذا ليس هو الهدف. وبدلا من ذلك، ينبغي أن يسعى المستثمرون إلى فهم المقاييس بما يكفي لتقييم المحفظة بشكل سليم. اكتشاف مزايا ومزالق صناديق التحوط والأسئلة أن تسأل عند اختيار واحد. معرفة كيف ينخفض ​​متوسط ​​المستثمرين إلى ما كان مرة واحدة محفوظة للأغنياء جدا. معرفة لماذا التقليدية 2 أمبير 20 صناديق التحوط لا تزال تستحق النظر في الاستثمار، على الرغم من أنها كانت ضعيفة الأداء على مدى السنوات القليلة الماضية. معظم المستثمرين على بينة من صناديق التحوط، ولكن الكثير don039t تعرف التفاصيل القذرة من هذا النوع الاستثماري الفريد. ويمكن لصناديق التحوط أن تحقق عائدا أعلى بكثير من متوسط ​​السوق حتى في ظل ضعف الاقتصاد. تعرف على المخاطر. ومن المفترض أن تحقق صناديق التحوط عائدا أفضل مع حماية استثماراتك من الجانب السلبي. here039s لماذا لا ترقى إلى هدفها. تعلم كيف كسبت صناديق التحوط مكاسب كبيرة للمستثمرين - ولماذا تفقد أحيانا. معرفة ما إذا كانت صناديق التحوط، التي تعرضت لضغوط هائلة لتحسين أدائها، تمكنت من كسب رسومها في عام 2015. صناديق التحوط تسعى عوائد إيجابية مطلقة، والانخراط في استراتيجيات قوية لتحقيق هذا. أسئلة متكررة تعلم كيفية التمييز بين السلع الرأسمالية والسلع الاستهلاكية، ونرى لماذا تتطلب السلع الرأسمالية المدخرات والاستثمار. المشتقات هي عقد بين طرفين أو أكثر تستند قيمتهما إلى أصل مالي متفق عليه. يشير مصطلح الخندق الاقتصادي، الذي صاغه وشاعه وارن بافيت، إلى القدرة التجارية للحفاظ على المزايا التنافسية. تعلم الفروق بين الشراكات العامة والشراكات ذات المسؤولية المحدودة كل نوع له سمات فريدة من نوعها، والفوائد. أسئلة متكررة تعلم كيفية التمييز بين السلع الرأسمالية والسلع الاستهلاكية، ونرى لماذا تتطلب السلع الرأسمالية المدخرات والاستثمار. المشتقات هي عقد بين طرفين أو أكثر تستند قيمتهما إلى أصل مالي متفق عليه. يشير مصطلح الخندق الاقتصادي، الذي صاغه وشاعه وارن بافيت، إلى القدرة التجارية للحفاظ على المزايا التنافسية. تعلم الاختلافات بين الشراكات العامة والشراكات ذات المسؤولية المحدودة كل نوع له سمات فريدة من نوعها، فوائد. قاعدة بيانات باركليز لتجار العملات شاملة وحديثة 76 صناديق العملات والحسابات المدارة قاعدة بيانات باركلي كيرنسي تريدرز 76 صناديق العملات والحسابات المدارة حرية الوصول إلى داتافيندر برو. لدينا أداة تحليل الأموال على شبكة الإنترنت التحديثات اليومية من العائدات الشهرية معلومات عن الحيازات والأداء والأصول والرسوم وأكثر من ذلك عناوين البريد الإلكتروني المباشر، والمديرين الرئيسيين مع السير الذاتية، وأكثر من 96 معدل تكرار التحديث في غضون 30 يوما من نهاية الشهربناء على الردود على مسح حديث التي أجرتها أندرو سيليكوف بارتنرز لقد كنا مشتركين في قاعدة بيانات باركليهيدج منذ عام 2008. بالإضافة إلى تغطية واسعة وتوفير البيانات في الوقت المناسب، ما أجد قيمة خاصة حول العمل مع باركليهدج هو في الوقت المناسب ومستوى عال من خدمة العملاء. - متعدد بيل. مدير كتا نحن هنا في جب مورغان نعتقد أن البيانات الخاصة بك على صناعة كتا وتجار العملة ليكون أفضل ما هو متاح. - بن كيلمارتين نائب رئيس كفا جي بي مورجان لإدارة الأصول استنادا إلى تجربتي مع قواعد البيانات الرئيسية، أنا وزملائي أتفق على أن قاعدة بيانات باركليهيدج هو المنتج المتفوق في السوق اليوم. البيانات نظيفة وشاملة وكاملة ودقيقة، ومنظمة تنظيما جيدا للغاية. - غريغ N. غريغوريو، أستاذ دكتوراه في المالية جامعة ولاية نيويورك (بلاتسبورغ) التحديثات اليومية من العائدات الشهرية، التنميط 76 صناديق العملات والحسابات المدارة. 96 معدل تكرار التحديث (في غضون 30 يوما من نهاية الشهر). معلومات عن المقتنيات والأداء والأصول والرسوم وأكثر من ذلك. وتشمل عناوين البريد الإلكتروني المباشرة والمديرين الرئيسيين مع السير الذاتية. يتم تحديث أكثر من 200 حقل فريد لكل صندوق عملة والحسابات المدارة يوميا والحفاظ على متوسط ​​تحديث تردد 96 في غضون 30 يوما. أداة تحليل الصندوق على شبكة الإنترنت عملية الشراء يتيح لك حرية الوصول إلى داتافيندر برو. لدينا أداة تحليل الأموال على شبكة الإنترنت. داتافيندر برو يجعل من السهل إنشاء تصنيفات مخصصة التي تلبي أهدافك الاستثمارية. تصفح أموال العملات والحسابات المدارة، وشاهد البيانات المباشرة. إنشاء التصنيف، والمحافظ، والارتباطات، وأكثر من ذلك. يتم الإبلاغ مباشرة من المصدر الذي يتم تحديثه يوميا بتجار العملات الجدد والحسابات المدارة، والأداء المحدث والأصول، والتغييرات المهمة في بيانات المدير. بسهولة فرز وتصفية أي حقل أو مجموعة من الحقول لتجميع مجموعة مختارة من المديرين. تخزين واستخدام قاعدة البيانات كاملة على جهاز الكمبيوتر الخاص بك. فرز وتصفية أي حقل أو مجموعة من الحقول قاعدة بيانات علائقية حقا تعيين معرفات فريدة لجميع الأموال والمديرين والأشخاص. اختر من تنسيقات ميكروسوفت إكسيل (جدول البيانات) أو أسيس (جدول). متوافق مع معظم حزم تحليل طرف ثالث مثل باكستوب، فينلاب، إنفورمايس، أبك كوانت، ماركوف، ماتريكس-إيمس، بيرتراك، بيانات المخاطر، مستشار نمط، تاو، وشكل ماب الملكية لدينا. بيانات قابلة للتنزيل متكاملة مع التقارير عبر الإنترنت توفر التقارير عبر الإنترنت للمستخدمين أحدث المعلومات في شكل سهل الاستعمال. استخدم إكسيل لفرز وتصفية قاعدة بيانات كيرنسي ترادرس بأكملها للعثور على أموال العملة والحسابات المدارة التي تطابق المعايير الخاصة بك، ثم انقر على أسماء الأموال وتحميل المهنية وسهلة القراءة، 8 تقارير الصفحة مع معظم المعلومات تصل إلى التاريخ. تعرف على المزيد حول داتافيندر برو في منطقتنا الأسئلة المتداولة. للمستثمرين تعزيز وتبسيط عملية العناية الواجبة وتجنب الأخطاء المكلفة. بسهولة فرز وتصفية أي حقل أو مجموعة من الحقول لتجميع مجموعة من الأموال والمديرين متوافقة مع أهدافك. يسهل أسلوب متعمق وتحليل القطاع، والمحفظة الأمثل واختبار الإجهاد. الكشف عن الحيازات الأساسية، وتخصيص المحفظة، والرسوم، والحد الأدنى للاستثمار، والأداء الشهري التاريخي والأصول والأهداف ومعلومات الاتصال المباشر وأكثر من ذلك بكثير. للباحثين الحصول على النتائج بسرعة. اكتساب نظرة ثاقبة الاستراتيجيات الرئيسية والتكتيكات والكفاءات الأساسية. فرز وتصفية ومقارنة أي حقل أو مجموعة من الحقول مباشرة على جهاز الكمبيوتر الخاص بك وتصدير النتائج مباشرة إلى تطبيقات الطرف الثالث. الأشخاص الاتصال الرئيسية، عناوين الوظائف، رسائل البريد الإلكتروني المباشرة ونقاط البيانات دقيقة تضمن الحصول على أفضل عائد على الاستثمار الاشتراك الخاص بك. الاسم القانوني والمكان والوضع وتاريخ البدء والعملة والأصول المتداولة بالدولار الأمريكي الحد الأدنى للاستثمار وأنواع المستثمرين المقبولة والإدارة والأداء والاسترداد وهياكل الرسوم الأخرى وتكرار الاشتراك والاسترداد وفترات الإشعار وفترات الإقفال ومعدلات العقبات عالمات املياه العالية أهداف االستثمار والسمات الفريدة واالستراتيجيات األساسية والثانوية والثالثية واالستعداد للمخاطر وفئة األصول والتعرض الجغرايف املتعمق والتركيز وقائمة التبادل واملعلومات الهيكلية أسلوب إعداد التقارير واستخدام الرفع والبدائل والتعرض الطويل والقصير واألولية والمعدلات الثانوية، ونسب المارجينكيتي، وتيرة التداول، والمراجعة الأخيرة، ووضع K1 الأداء الشهري وسلسلة زمنية نمو الأصول الشهرية في كل من التنسيق الأفقي والرأسي لتسهيل التحليل تخصيصات المحفظة والأدوات حسب استراتيجية الاسم ونسبة مدير صندوق رأس المال الوطني، الحارس، وسيط رئيس ومدقق، بما في ذلك الأشخاص الاتصال الرئيسية مع رقم الهاتف شركة الاسم والعنوان والعناوين البريدية الكاملة والموقع وعنوان البريد الإلكتروني العام جهات الاتصال متعددة بما في ذلك المسمى الوظيفي والبريد الإلكتروني المباشر ورقم الهاتف ورقم الفاكس الأصول تحت إدارة وتسجيل الوطنية الآجلة تفاصيل التسجيل تنسيق البيانات يتم توفير البيانات في العديد من مرنة وسهلة لإدارة للتحميل في غضون دقائق من طلب الاشتراك: ميكروسوفت إكسيل وركبوك. فصل منطقيا في أوراق العمل المختلفة بسهولة إدارة وفرز وتصفية والبحث وتصدير البيانات باستخدام وظيفة ميكروسوفت إكسيل. تصدير البيانات بسهولة إلى كسف، شمل، هتمل، تكست، الخ الموصى بها للوصول مستقل من قبل المستخدمين وسيطة. قاعدة بيانات ميكروسوفت أسيس. تنسيق متطور للبيئة المتقدمة للمستخدم أو قاعدة البيانات. إجراء استعلامات وخوارزميات متقدمة. يتم تنظيم البيانات عموديا إلى خمسة الجداول العلائقية. فوريكس أو العملات الأجنبية أو التجزئة خارج الصرف العملات الأجنبية المعاملات كلها تشير إلى نفس الشيء تداول العملات الأجنبية لكسب، وعادة في السوق الفورية. وقد شهدت أسواق الفوركس نموا هائلا خلال السنوات القليلة الماضية، كما أن المستثمرين الأفراد ومديري الأموال يتداولون العملات الأجنبية لكسب المال. هناك العديد من الأسباب التي تجعل المديرين قد قرروا التجارة في أسواق الفوركس بما في ذلك ما يلي: (1) أسواق الفوركس هي الأسواق الأكثر سيولة في العالم (2) أسواق الفوركس التجارة أربع وعشرين ساعة في اليوم، ستة أيام من الأسبوع ( 3) يمكن للمديرين الحصول على قدر كبير من الرافعة المالية (أحيانا تصل إلى 500: 1) و (4) كان هناك رقابة وتنظيم قليل نسبيا لأسواق الفوركس على المستوى الاتحادي أو على مستوى الولايات. اللوائح بالنسبة لأولئك المديرين الذين سوف يديرون صناديق التحوط من النقد الاجنبى، ومتطلبات وثيقة الإفصاح هي بالإضافة إلى المتطلبات التي تفرضها قوانين الأوراق المالية الأخرى (يرجى الاطلاع على وثائق التحوط صندوق تقديم أو شرح أكثر تفصيلا لصندوق التحوط الفوركس تقديم متطلبات وثيقة). تتطلب اللوائح التي تم إقرارها مؤخرا إدخال الوسطاء ومستشاري تجارة السلع الأجنبية (كتا)، ومديري صناديق التحوط من النقد الاجنبى (المعروف أيضا باسم مشغلي تجمع السلع 8220CPO8221) الذي ينطوي على تجارة التجزئة خارج البورصة عقود الصرف الأجنبي (الفوركس) تحتاج إلى أن يكون أعضاء نفا وتسجيل مع CFTC. هذه الفئات الجديدة من الأشخاص المسجلين، على النحو المنصوص عليه من قبل نفا، تسمى 8220Forex CPOs8221 و كتف 8220Forex.8221 مثل وثائق الكشف عن كبو و كتا، فمن المرجح أن كل من كبوس الفوركس و كتاس الفوركس ستكون مطلوبة لتقديم وثيقة الكشف إلى المحتملين المستثمرين. سوف كبو الفوركس أو كتا الفوركس تحتاج إلى جعل التسليم في نفس الوقت أو قبل تسليم فوريكس Pool8217s تقديم وثائق أو اتفاق برنامج الفوركس 8217s الاستشارية. يجب على كبو فوريكس أو كتا الحصول على إقرار موقع من قبل المستثمر بأنهم تلقوا وثيقة الكشف. سوف يقوم مديرو الفوركس بتقديم وثائق الإفصاح عن صناديق النقد الأجنبي (والتي تتضمن مذكرة الإيداع الخاصة، واتفاقية الشراكة المحدودة، ووثائق الاشتراك المختلفة للمستثمرين). وسوف يطلب من المديرين أيضا الجلوس وتمرير السلسلة 3 والسلة 34. وتشمل التكاليف التي تنطوي عليها العملية الرسوم القانونية ورسوم التسجيل نفا. وتشمل الرسوم ما يلي: 200 لتسجيل الشركة 85 لكل شخص مرتبط بالشركة (يجب أن يكون هناك واحد على الأقل) 750 عضوية نفا (التي تستحق على أساس سنوي) بالإضافة إلى هذه التكاليف يجب على المدير أن يكون على بينة من والرسوم الأخرى مثل رسوم تشكيل الكيان ورسوم السماء الزرقاء الإيداع. يجب أن يدرك المديرون أيضا أن هناك متطلبات فحص النقد الاجنبى. على وجه التحديد، سوف يحتاج جميع الأشخاص المرتبطين إلى الحصول على رخصة امتحان الفئة 3 (عموما لتداول العقود الآجلة) وترخيص امتحان سيريز 34 جديد (فوركس فقط المديرين). أساسيات صفحة تغطية وثيقة الإفصاح الفوركس. ومن المحتمل أن تكون وثيقة الإفصاح عن الفوركس بحاجة إلى إخلاء مسؤولية مفوض من شركة كفتك ينص أساسا على أن اللجنة لم تقم بمراجعة وثيقة الإفصاح عن مزايا برنامج التداول. الغلاف الأمامي تنويه. داخل الغلاف الأمامي، يجب أن تكون وثيقة الإفصاح عن الفوركس هناك بضع فقرات تكون بمثابة إخلاء عام لبيان الإفصاح عن المخاطر. سوف يستند إخلاء المسؤولية هذا إلى قالب موحد لجميع وثائق الإفصاح عن الفوركس. جدول المحتويات. وهناك حاجة إلى جدول أساسي للمحتويات. معلومات أساسية أساسية. يجب أن يتضمن الجزء الأول من الوثيقة معلومات أساسية مثل اسم كبو فوركس أو كتا والعناوين وأرقام الهواتف وما إلى ذلك. خلفية العمل لكل مدير (كل شخص مرتبط 8220Forex 8221 أو 8220Forex AP8221) وسيتعين توفير مديري الشركة. المعلومات التي يجب على كل شخص تقديمها تشمل: تاريخ عضوية الاتحاد الوطني للمرأة، تاريخ تسجيل كفتك، وتواريخ التوظيف خلال السنوات الخمس الماضية. تاجر الفوركس. بالنسبة ل كتا فوركس، إذا كان البرنامج يتطلب من المستثمر الاحتفاظ بحساب لدى وكيل فوركس (8220FDM8221) فيجب الكشف عن اسم فدم. بالنسبة ل كبوس العملات الأجنبية، يجب أن تكشف الوثيقة من سيكون الصندوق 8217s فدم. الفوركس مقدمة الوسطاء. بالنسبة ل كتا فوركس، إذا كان البرنامج يتطلب من المستثمر أن يكون له حساب قدمه وسيط فوركس (8220Forex IB8221)، فيجب الكشف عن اسم الفوركس يب. عوامل مخاطر الفوركس الرئيسية. بالنسبة لكل من كبوس فوركس و كتاس فوركس يجب أن تتضمن الوثيقة مناقشة للمخاطر الرئيسية التي ينطوي عليها برنامج الفوركس. ومن املتوقع اأن تتسمن هذه املخاطر: خماطر الدولة اأو السيادية وخماطر الئتمان وخماطر اأسعار السرف وخماطر اأسعار الفائدة وخماطر السيولة وخماطر السوق وخماطر التسغيل وخماطر التسديد وخماطر هرستات. بالإضافة إلى ذلك، بالنسبة ل كبوس العملات الأجنبية، هناك مخاطر أخرى تنطوي على هيكل السيارة الاستثمارية التي سوف تحتاج إلى الكشف عنها. برنامج تداول الفوركس. يجب الكشف عن جميع جوانب برنامج التداول المقترح ومناقشتها. سيشمل برنامج تداول الفوركس عادة معلومات عن الكائن الاستثماري واستراتيجيات الاستثمار بالإضافة إلى مناقشة لإجراءات إدارة المخاطر التي سيستخدمها مدير الفوركس. قد تناقش هذه المنطقة من البرنامج أيضا فلسفة الاستثمار مدير فوركس 8217s. رسوم الفوركس. يجب مناقشة جميع جوانب هيكل رسوم صندوق التحوط الفوركس أو الفوركس حساب مدار بشكل منفصل. وسيشمل ذلك رسوم اإلدارة ورسوم األداء) إن وجدت (فضال عن طرق احتساب الرسوم. القواعد تتطلب خصوصية هنا لذلك سيكون هذا مجال واحد حيث مطلوب معلومات دقيقة. تضارب المصالح. وسوف تكون هذه المعلومات مهمة جدا ومدير الفوركس سوف ترغب في مناقشة هذا القسم بدقة مع المحامي أو الامتثال المهنية. ويجب الكشف عن أي تضارب فعلي أو محتمل في المصالح. ويجب الكشف عن جميع الرسوم ورسوم الأعمال. على سبيل المثال، إذا كان مدير الفوركس سيكون لديه أي نوع من الترتيب تقاسم نقطة مع وكيل تاجر الفوركس، وهذا سوف تحتاج إلى الكشف عنها. دعوى. إذا كان أي من الأشخاص أو الكيانات المشاركة في برنامج التداول قد خضع لإجراءات إدارية أو مدنية أو جنائية 8220 إجراءات خلال السنوات الخمس الماضية، يجب الإفصاح عن جميع المعلومات المتعلقة بالإجراء. الإفصاح مطلوب ل فوريكس كتا، كبو العملات الأجنبية، الفوركس يب، وكيل الفوركس أو فم، وأي مبادئ من كبو الفوركس أو كتا. في كثير من الأحيان يجب على فم (فيما يتعلق كبو و كتا وثائق الإفصاح) الكشف عن قائمة طويلة من الإجراءات. تداول الفوركس لحساب خاص. يجب أن تكشف وثيقة الإفصاح عما إذا كان مدير فوركس أو أي موظف سيتم تداوله لحساباتهم الخاصة. إذا كان مدير الفوركس وأي موظف سيتم تداوله لحساباتهم الخاصة، يجب أن تفصح الوثيقة عما إذا كان المدير أو الموظفين سيسمح للمستثمرين بمراجعة سجلات التداول للمدير أو الموظفين. نظرة عامة على تقارير الأداء بشكل أساسي يتطلب جانب الإبلاغ عن الأداء في وثائق الإفصاح من المدير تقديم ملخصات مفصلة جدا لأداء البرنامج المقدم (إما حساب مدارة أو صندوق)، ومدير 8217s برامج تجارية أخرى، وربما أداء الموظفين الرئيسيين. ويلزم أيضا الإبلاغ عن أي أداء آخر يكون جوهريا. وعادة ما تأخذ هذه الإفصاحات عن الأداء بضع صفحات من وثيقة الكشف وستواجه أكبر قدر من التدقيق من قبل المراجعين نفا. إذا لم يكن هناك تاريخ أداء سابق للبرنامج المقدم أو من قبل المدير، ثم هناك إخلاء المسؤولية المحددة التي سوف تحتاج إلى توفيرها. واحدة من الأسئلة المعلقة التي نفترض أن يتم الرد عليها في الأسابيع والأشهر المقبلة هي إلى أي مدى يحتاج مدير العملات الأجنبية إلى تقديم تقارير الأداء من البرامج الأخرى التي لا تتعلق الفوركس (على سبيل المثال، الأوراق المالية أو العقود الآجلة المدارة). ولأن خصائص أدوات الاستثمار الأخرى كثيرا ما تختلف اختلافا كبيرا عن معاملات العملات الأجنبية خارج البورصة، فإنني لست متأكدا من أنه سيكون من المفيد طلب إدراج هذه المعلومات في وثيقة الكشف عن العملات الأجنبية. معلومات إضافية مطلوبة ل كبوس العملات الأجنبية لأن هناك فروق هيكلية بين صندوق التحوط الفوركس وحساب الفوركس يدار بشكل منفصل، وهناك بنود الإفصاح إضافية لصندوق التحوط الفوركس. بعض البنود التي سيتوجب على كبو فوركس تقديمها هي معلومات عن نقطة التحوط في الفوركس 8217s نقطة التعادل (العائد المطلوب للتعادل حتى بالنظر إلى رسوم إدارة الصندوق 8217s والرسوم والمصاريف الأخرى بما في ذلك إطفاء التكاليف القانونية، إن وجدت) ، وملكية صندوق تحوط العملات الأجنبية، وعندما يقدم الصندوق تقارير للمستثمرين في الصندوق. المعلومات المادية يجب على مدير الفوركس الكشف عن جميع المعلومات التي تعتبر جوهرية للاستثمار في البرنامج. ويجب الإفصاح عن جميع هذه المعلومات في الوثيقة حتى وإن لم تكن مطلوبة من قبل قواعد اللجنة. معلومات تكميلية قد يتضمن مدير الفوركس معلومات تكميلية (أي المعلومات التي لا تتطلبها قواعد كفتك أو سي أو غيرها من القوانين الاتحادية أو قوانين الولاية) في وثيقة الإفصاح. ومع ذلك، ینبغي علی مدیر الفوركس أن یلاحظ أن ھذه المعلومات الإضافیة تخضع لنفس متطلبات المعلومات الأخرى في وثیقة الإفصاح وقد لا تکون مضللة أو غیر متسقة. عموما يجب تقديم جميع المعلومات التكميلية بعد الكشف الرئيسي المطلوب من قبل كفتك هذا يمكن أن يتحقق من خلال وثيقة معلومات تكميلية منفصلة تسمى 8220 معلومات إضافية، 8221 أو في نهاية وثيقة الكشف عن الفوركس. تحميل بروتشور نيوس أمب الأحداث أصبحت عملات التداول نشاط استثماري شائع جدا على مدى السنوات القليلة الماضية. وقد قرر الكثيرون أن الوسيط إما هو خطر مرتفع جدا أو مرهقة جدا لأذواقهم، ولكن عدد قليل نسبيا استثمرت الوقت اللازم لتعلم الحرفة، وشعرت مباراة شخصية مع نظام تجاري صارم، وحققت مستوى من النجاح والاتساق مع مرور الوقت. كما حصلت كلمة خارج بشأن براعة بهم، وقد تأتي الأصدقاء إلى الأمام مع الأموال لإضافة إلى بركة. النجاح يولد النمو، ولكن في بعض المنعطفات في الجدول الزمني، تاجر ناجح قد ترغب قريبا لإضفاء الطابع الرسمي على الترتيبات غير الرسمية في متناول اليد. إن روح المبادرة تأخذ أشكالا عديدة في ثقافتنا، وصناعة الخدمات المالية ليست استثناء من القاعدة. وفي آخر حساب، فإن نحو 000 10 صندوق تحوط مقدر يملأ الكوكب، مع مجموعة فرعية من تلك المخصصة خصيصا لتداول العملات الأجنبية. لتشكيل صندوق التحوط، سوف تواجه العديد من العقبات التنظيمية، ولكن نيتهم ​​هو حماية المستثمرين، وليس منع مسار تاجر الفوركس الطموح. وقد كتب الخبراء العديد من القطع حول هذا الموضوع ذات الطابع التقني للغاية، ولكن منذ البداية، يمكن استخدام القائمة المرجعية التالية كدليل لمجالات الجهد المستقبلية: التقييم الذاتي: قبل أن يكون عميقا جدا في هذه العملية، فقد حان الوقت للنظر في المراه. هل تداول الفوركس مهنة تصور لنفسك هل أنت ملتزم بالحرفة وثقة في قدراتك على مواجهة جميع التحديات التي ستكون مطلوبة بمجرد البدء في قبول الأموال من الأفراد الآخرين، وكثير من الذين لن يكونوا أصدقاء أو ودية، هل أنت مستعد للتعامل مع جوانب خدمة العملاء من إدارة المال في كل الأوقات الجيدة والأوقات السيئة مطلوبة الاجابات الايجابية، دون تردد التعويض: كما ينصح الآخرين، فإنه لا يمكن أن يكون فقط عن المال. لديك للاستمتاع ما تقومون به، ولكن جوانب التعويض سوف توفر حافزا لطيفا. وعادة ما تكون ترتيبات الرسوم في النطاق من 1 إلى 2 مع تخصيص 20 أداء لجميع العائدات. قد تتطلب قوانین الولایات أیضا معدلات عائق (لا یوجد تعویض أقل من عائد محدد)، أو قد تعتبرھا أداة تسویق جیدة. ل 2 مليون تحت الإدارة و 30 العودة، قد تتوقع رسوم 140،000 لمدة عام يستحق الجهد المحامي المتخصص: المحامي من ذوي الخبرة مع العملية برمتها يمكن أن تعالج سوى جزء كبير من مشية طرف التنظيمية. سوف تكون هناك حاجة إلى مذكرة خاصة لإيداع ودائع العملاء. ھناك قوانین محددة للولایة السعودیة وقوانین الولایة یجب اتباعھا في ھذا المجال، وقد تحد من عدد ونوع العمیل الذي تتعامل معھ. يتطلب نوع الكيان القانوني المطلوب جهدا إضافيا وقرارات إضافية الشهادات والتسجيلات: ستتطلب لجنة تداول العقود الآجلة للسلع والرابطة الوطنية للعقود الآجلة الشهادات والتسجيلات المتعلقة بمشورة الاستثمار والإدارة وترتيبات التجميع. هل تريد أن تقدم حساب فوريكس المدارة أو تجمع الاستثمار الفوركس المحامي الخاص بك سوف تساعدك في هذه المجالات أيضا القضايا الضريبية: اعتمادا على كيفية التجارة والأسواق التي، وسوف تعالج قوانين الضرائب أرباحك بشكل مختلف. استشر اتفاق السلام الشامل في هذا المجال للحصول على إرشادات محددة وأخيرا، تأكد من أن لديك صافي القيمة المالية لدعم بدء عمل جديد بنفسك، قادرة على تحمل الأوقات السيئة وكذلك جيدة. بدء صندوق النقد الاجنبى يمكن أن يكون مهمة شاقة، ولكن الكثيرين نجحوا في هذا الجهد. ربما، كنت المقبل في الخط. مساهمة النزلاء التي يقدمها تجار الفوركس.